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1)加仓互联网。去年四季度清仓互联网后,今年一季度他又接回来了,3只可以买港股的基金都把美团买成了第一大重仓股。2)坚守资源股、能源股,同时提示风险:美国利率高位,除了硅谷银行还可能出其他幺蛾子,今年市场可能会呈现高波动特征。果然,他减仓了不少TMT仓位,季报中还对此做出了解释,似乎挺有道理的。他在季报中承认之前对新能源车太乐观了,但观点不变,坚定看好新能源车,十大重仓股都是新能源车产业链个股。01
丘栋荣
4只基金涨幅都在5%以上,中庚小盘价值更是涨了10.87%。新发行的港股基金,中庚港股通价值也抗住了港股的调整,取得了正收益。一季报中有公布这只基金的净值曲线,有两个挺有意思的点:从净值曲线波动上就能看出来,大概横盘了几天后,中庚港股通价值就跟上了业绩基准(港股通50)的波动。所以,虽然在基金刚成立时,丘栋荣说“可能已经错过了左侧最佳布局时机”,但观察了几天后还是义无反顾的上了很高的仓位。2月21日到2月28日,港股通50指数跌了5.28%,但丘栋荣的这只新基金却基本不涨不跌,积累了5个点的超额收益,保证了一季度的正收益。懒猫看了下一季报十大重仓股在那几天的涨跌情况,平均跌了4%左右。不清楚丘栋荣当时是减仓了,还是持有别的股票,反正是躲过了那波杀跌,为这只新基金开了个好头。三只可以买港股的基金,中庚价值领航、中庚价值品质、中庚港股通价值,都把美团买成了第一大重仓股。中庚港股通价值还买了腾讯、快手,三大互联网巨头的仓位合计是21.6%。半年报时,美团、快手都在十大重仓股中,仓位是11.23%、三季报时,快手跌出十大重仓股,美团仓位降到3.14%。至于为什么又把互联网股票接回来了,丘栋荣给出的解释是:“港股中的互联网公司,除了业务复苏空间大、政策转为支持外,更重要的是各家公司理性扩张,更好的把握线上化的长期趋势。”去年,他看好互联网的理由是:1)公司业绩涉及衣食住行的方方面面,粘性极强;2)政策最为敏感的阶段已过;3)估值水平处于低位。丘栋荣去年买互联网主要是基于估值修复,4季度估值修复行情走出后就接近清仓了,今年买是基于盈利稳健增长的逻辑。1)估值处于历史低位的价值股。包括:以基本金属为代表的资源类公司、能源运输类公司、大盘股中的金融地产等。2)港股中资源能源为代表的价值股、部分医药科技成长股。3)低估值但有成长性的成长股。主要集中在医药制造、有色金属加工、轻工、新能源、机械等行业。丘栋荣还特别说了今年大火的ChatGPT,他认为这类大模型技术有望开启新一轮的科技创新周期,对IT行业产生更大、更持久的需求拉动。都是之前季报中多次提及的行业,没啥太大新意。所以反映到持仓上,丘栋荣虽然对个股做了一些调整,但主要还是在能源、资源、地产等行业内调整。虽然欧美央行火速出手掐灭了硅谷银行暴雷等引起的风险,但未来不排除还有类似风险出现,市场可能因此呈现出高波动。1)保持资源、能源、价值、小盘成长的底色不变,内部做了一些调仓换股。2)去年基于低估、政策预期改善操作过一波互联网,今年又看到了业绩稳健成长的利好,所以又把互联网仓位接回来了。之前写丘栋荣季报时挖过一个小坑:丘栋荣去年在互联网上赚到钱了吗?懒猫特意去扒了下,赚到钱了,中庚价值领航去年在美团、腾讯、快手上一共赚了3.9亿元(未扣除交易手续费等费用)。3)提示风险,美国利率高位,除了硅谷银行还可能出其他幺蛾子,今年市场可能会呈现高波动特征。02
陈涛
去年4季度,十大重仓股中有7只是计算机、电子股,仓位合计是40.51%。1)去年成长股投资机会不多,为了满足组合较高的隐含回报,冒险选择了将仓位集中在TMT板块。2)如今,新能源、CXO、军工等都已经跌出机会,成长股的投资机会不再稀缺,就选择了均衡配置。3)具体调仓上,一季度卖出了部分涨幅较大的TMT行业个股,加仓了锂电、农化、养殖、医药行业个股。一季度,中庚价值先锋的申购、赎回规模都很大,申购了32.96亿份,赎回了22.29亿份,对于TMT,认可的人多,但谨慎的人也不少。规模上,净申购+净值上涨,中庚价值先锋规模已经有93.42亿,再努把力,陈涛就是百亿明星基金经理了。03
施成
一季度,新能源车ETF跌了2.62%,施成管的几只基金也都是跌的。(注:施成之前多次在季报中说,中国的新能源汽车很可能在渗透率到80%之前,都不会有明显的阻碍)但他转而又说“目前新能源车处于第二周期的衰退期末尾,即将迎来第三轮爆发周期,时间点可能是2023年下半年开始”。观点就不评判了,施成有一点还是值得肯定的,没剁了新能源去追TMT。本文作者:懒猫,来源:懒猫的丰收日,原文标题:《大赚一笔之后,这位顶流又进场了!》风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
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