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重仓TMT大涨了一波,这几天的新能源反弹行情可能也被他抓住了。所以,今年业绩特别好,招商优势企业涨了60.56%,全市场排名第10。不得了,2012年初成立,十多年的老基金了,最近竟然创了历史新高。6月一共有29只基金创历史新高,除了翟相栋,还有孙权、黄珺、孙蒙、徐彦、胡中原...01
翟相栋 · 招商优势企业
2020年6月加入招商基金,2022年4月29日开始管招商优势企业。在此之前,他曾在中信建投(券商)和一家私募基金做TMT研究员。但业绩是真的好,在他接管后,基金涨了75.73%,同类第8。看季度业绩的话,除了2022年3季度表现不佳外,其他几个季度都能排进同类前1/4。接管后,翟相栋就重配了电子,今年一季度还加仓了计算机、通信,提前埋伏了这波TMT行情。如文章开头所说,他前一阵还可能加仓了新能源,也吃到了新能源的这波反弹行情。白线是招商优势企业,相对指数的超额收益还是很明显的,这背后反映的是翟相栋的选股能力。当然,也可能和他交易做的好有关。招商优势企业的换手率在400%左右,平均持股周期3个月。“七八月份维持了积极的仓位,主要是内部调结构,减持新能源、电子,增持计算机、化工。9月份后,市场快速调整,他也在下跌过程中降低了仓位,努力控制回撤。”“10月、11月,考虑到疫情的冲击以及政策不明朗,保持了较为谨慎的仓位。12月份后,随着疫情达峰临近,逐步提高了仓位”。虽然看季报数据,招商优势企业仓位变化不大,但细分下去,翟相栋还是会做一些择时的。至于效果,不知道翟相栋的择时有没有起到降低回撤的作用。单看数据的话,因为在一个方向暴露的仓位太多,招商优势企业的回撤、日常波动是大于沪深300的。3月29日,招商优势企业单日申购限额被下调到5万元。“招商优势企业的权益上限是80%,剩下的仓位,他有通过可转债增强收益,但在产品规模达到30亿后,难以通过配置可转债进行收益增强”。翟相栋上任之前,招商优势企业的规模只有3600万,但截至一季度末已经是31.29亿。在规模快速膨胀的过程中,机构持有比例也没有被稀释,2021年底机构持有比例是37.06%,2022年底机构持有比例是43.73%。2022年底,招商基金员工一共持有778.87万份的招商优势企业,按照最新净值4.4250计算,价值3446万元。作为对比,招商基金员工持有的招商核心竞争力(朱红裕)的最新市值是3209万元。大涨60%后,翟相栋可能已经是招商基金内部员工买的最多的基金经理。02
孙权 · 富国新兴产业
(1)今年业绩好(富国新兴产业今年涨了31.55%)也是因为把握住了TMT的机会。看持仓,2022年2月,刚开始管富国新兴产业的时候,孙权也是把仓位放到了电子、新能源上,今年一季度转而去追TMT,大幅加仓计算机、传媒。3月份之前,孙权是跑输TMT50的;3月下旬到4月中旬才完成了对TMT50的反超。前七大重仓股涨幅都在50%以上,孙权的选股能力应该没问题,可能是追的晚了。孙权的换手率在700%附近,平均持股周期不到2个月,交易频率比翟相栋还要高一些。孙权季报中写的比较简单,没有透露择时的信息,不清楚他是否择时。但看回撤数据的话,富国新兴产业的回撤和波动也是比沪深300大的。2022年一季度,孙权刚接手的时候,基金规模只有7.99亿元,2023年一季度已经膨胀到30.78亿。孙权刚接手的时候,机构是赎回的,持有比例从10.38%降低到2.73%,但去年下半年又都回来了,机构持有比例变成了34.15%。还有2022年6月成立的C份额,基本都是机构在买。富国基金员工一共持有353万份富国新兴产业(其中孙权持有超过100万份),按最新净值计算,价值834万元。03
黄珺&徐彦&胡中原
典型的均衡型选手,第一大重仓行业控制在20%附近。上周五,她管的“中银鑫新消费成长”净值创历史新高。她一季度新重仓的两只传媒股(恺英网络、三七互娱)都是翻倍行情。还有鸣志电器(电机,机器人概念)、三花智控(空调零部件等)也贡献了不少收益。再看她的代表基金,中银主题策略,也重仓恺英网络、三七互娱、鸣志电器、三花智控,离创新高一步之遥。价值大佬,但他对自己没那么多条条框框的约束,灵活度较高,他对价值的理解是“基于对社会和时代的理解,以合适的价格买好公司和好团队”,所以寒武纪这种尚未盈利的股票也会买。创新高主要是因为重仓股大涨,特别是港股的中兴通讯、广深铁路股份,分别涨了68.75%、65.28%。股债双栖,会择时,还会行业轮动,跑赢沪深300的同时,回撤还大幅小于沪深300,过去3年的最大回撤只有13.6%。看持仓的话,胡中原重仓的航空、白酒股在一季度表现还可以,但二季度表现一般,算今年以来收益,不少还是跌的。唯一的亮点是寒武纪,大涨338%。不知道是寒武纪撑起的收益,还是胡中原调仓了,这些要等二季报公布后才知道。本文作者:懒猫,来源:懒猫的丰收日,原文标题:《几位猛人!竟然历史新高了》风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
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