有着“华尔街狼王”称号的传奇投资人Carl Icahn承认，由于他错误押注市场会崩盘，旗下投资集团Icahn Enterprises（IEP）过去6年损失了近90亿美元。

日前，Icahn在接受英国《金融时报》采访时表示：“我一直告诉人们，没有人能够真正押对短期或中期市场。也许我近年来犯了一个错误——没有坚持自己的想法。”

【资料图】

根据英国《金融时报》的分析，Icahn在2017年因对冲头寸损失了约18亿美元，如果资产价格暴跌，这些头寸本可以获得回报，2018年至今年第一季度，Icahn又损失了70亿美元。

这些巨额损失，是否会砸掉Icahn“华尔街狼王”的招牌？

“狼王”失手：不要与美联储作对！

与偏好稳定投资的巴菲特不同，Icahn是以狼性著称的主动投资者，曾在1980年代对美国环球航空公司（TWA）的恶意收购中一战成名。

2008年金融危机之后，IEP开始积极押注市场崩盘，并在随后几年变得越来越大胆，还采用了一种复杂的策略，包括做空大盘指数、个别公司、商业抵押贷款和债务证券。

监管文件显示，Icahn的名义风险敞口一度高达150亿美元。

然而，站得越高，摔得越惨。

Icahn Enterprises报告称，随着市场在美联储的大规模刺激措施后迅速从疫情的低迷中反弹，公司2020年和2021年的空头亏损总额高达43亿美元。

对此，Icahn后悔地说：“永远不会有完美的对冲，如果我坚持我一直以来坚守的信条，我会没事的。但我没有。”

“我显然认为市场遇到了大麻烦，”Icahn说，“（但是）美联储向市场注入了数万亿美元来抗击新冠病毒，老话说得对，不要与美联储作对。”

空头狙击，司法部调查，IEP近来诸事不顺

不仅仅是巨亏，过去一个月IEP先是被引爆印度股做空浪潮的空头兴登堡瞄准，后又遭到美国司法部的检察官调查，这家由维权投资者持有多数股权的上市公司最近的日子很不好过。

而受以上利空消息刺激，IEP股价在短短一个月的日子里已累计跌去33%。

文件显示，由于Icahn的空头押注导致IEP流失了数十亿美元资金，他将自己的近40亿美元资金投进公司，以维持集团内部投资组合价值的相对稳定。

为了筹集资金，报道称，Icahn提取了一笔于2022年初首次披露的保证金贷款。据悉，Icahn以其在IEP公司60%的股份作为抵押品，获得了摩根士丹利的一份保证金贷款。

但正是这笔贷款让他面临另外一项风险。

兴登堡称，如果IEP股价暴跌导致追加保证金，并迫使Icahn清算股份，IEP的业务可能会分崩离析。

面对兴登堡的指控，Icahn并没有坐以待毙，立即予以反击。

本月早些时候，IEP对兴登堡发表了一份反击声明，称Icahn“完全遵守”所有个人贷款的条款，并宣布了5亿美元的股票回购计划。IEP股价应声大涨。

Icahn告诉英国《金融时报》，他已经使用保证金贷款进行了额外的投资，除了股票之外还有数十亿美元的现金。

“多年来，我用钱赚了很多钱，”Icahn表示，“我喜欢战争基金（指保证金贷款），这样能使我拥有更多战争基金。”

截至5月，IEP的净资产已从2017年的79亿美元降至56亿美元，另外，Icahn历来以股票而非现金的形式获得8美元/股的高额年度股息，导致IEP的流动股数在六年里增加了一倍多。

双重因素影响下，IEP每股净资产从33美元降至16美元左右，降幅高达50%。

巨亏之下，大空头Icahn会有所收敛吗？

Icahn表示，他的看空押注是其投资组合自2014年以来每年都亏损的主要原因。

值得一提的是，六年时间里，Icahn虽然通过激进押注赚取了约60亿美元，但因做空亏损了90亿美元，整个投资组合亏损了近30亿美元。

不过，投资组合之外，IEP在此期间通过出售其控制的公司（包括赌场和铁路车租赁业务）股份获得了35亿美元的收益。

眼下，Icahn和公司面临的压力越来越大，虽然一些投资者担心美国银行业危机和债务上限僵局可能导致市场崩溃，Icahn已经了控制自己的空头押注。

他说：“在某种程度上，我仍然认为经济形势不好，未来还会有问题。我们仍处于对冲状态，但程度不如过去那样。”