年初以来的科技股反弹,没能给孙正义带来曙光。
5月11日下午日股盘后,软银公布2022财年财报。
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财报显示:
过去一年,软银在投资新业务上已经变得更加谨慎,为了提振资产负债表,公司正努力推动旗下最具价值的明星标的ARM上市;此外,清仓阿里之后,软银也正计划入局AI,寻求新的业绩增长点。在截至今年3月31日的一年内,软银录得6.57万亿日元营收,同比增长5.6%;
净亏损9701.4亿日元(约72.2亿美元),远高于市场预期的3437.1亿日元亏损,但比一年前2.09万亿日元(156亿美元)的亏损要小;
今年4月份,软银已减持阿里巴巴大部分股份,几近清仓,但愿景基金的亏损抵消了减持阿里股份带来的利得;
本财年,软银旗下愿景基金净亏损达到创纪录的4.3万亿日元(约320亿美元),较上财年的2.55万亿日元(约190亿美元)亏损激增68.8%。
由阿联酋和沙特等中东资本支持的愿景基金,是全球科技初创企业最大的风险投资人。但在过去一年里,由于宏观经济环境恶化,全球IPO市场陷入冰点,科技类公司受到的冲击尤其严重,软银投资组合价值遭受重挫。
尽管今年科技股的表现有所反弹,部分软银投资标的如打车平台滴滴和Uber,以及韩国电商平台Coupang为愿景基金贡献了可观的收益,但未能弥补其在其他科技企业投资上的损失,如中国AI公司商汤科技和印尼电商巨头GoTo等。软银在财报中披露,这两家公司给愿景基金带来了高达16亿美元的浮亏。
已经上市的愿景基金投资标的
大约一年前,软银CEO孙正义就表示,在金融市场复苏之前,公司将保持“防御模式”。
在过去一个财年,愿景基金的投资已大幅收缩,仅为31.4亿美元,而上一财年高达442.6亿美元,同比下降超90%。
谨慎的投资策略,在今年1-3月的第四财季体现得尤其明显。愿景基金在第四财季录得17.6亿美元亏损,较第三财季的54.3亿美元大幅下滑。
巨亏之下,除了收缩投资规模,软银也在近期开始剥离一些资产,以清理其资产负债表并安抚担忧的投资者。
今年年初,软银通过大幅减持阿里,弥补了部分亏损。而在上月,软银还表示正计划将旗下早期风投部门SoftBank Ventures Asia出售给孙正义的弟弟孙泰藏。此外,就在昨日,英国《金融时报》报道称,软银准备将旗下资管公司堡垒投资集团卖给阿布扎比主权财富基金Mubadala,价格约为33亿美元。
要改善资产负债表,软银还有一根关键的救命稻草——ARM。
这家英国半导体公司是愿景基金投资组合中最耀眼的明星之一。软银在2016年斥资320亿美元买下了ARM。ARM的业绩目前仍处于高速增长中,被视为继阿里巴巴之后下一个有望提振软银业绩的优质标的。
华尔街预计,由于宏观经济和整个半导体板块波动等因素,ARM上市估值在300亿到700亿美元的区间内。软银为其IPO定价在600亿美元左右。
Astris Advisory的分析师Kirk Boodry对彭博社表示,目前的市场仍然不稳定,Vision Fund的近期前景仍然不明朗。
今年以来,软银集团股价累计下跌约9%。
尽管软银的整体战略转向“谨慎”,但在全世界都在追逐的AI浪潮中,孙正义并不想掉队。
就在集团财报发布的前一天(5月10日),软银旗下电信子公司的CEO宫川润一宣布,已经组织了大约1000人的团队,用于开发日本版ChatGPT。但他没有详细说明这个项目的目标或已取得的进展。
多只AI相关日股上市公司当日跳涨。
宫川表示:
"我们对ChatGPT非常看好,我们这些天的会议大多涉及与ChatGPT有关的话题。ChatGPT的聚会已经开始了。"
软银电信部门为日本第三大运营商,旗下业务包含支付、雅虎日本以及即时通讯应用(日本版微信)Line。
软银的举措与日本的国家战略步调一致。
5月9日,日本首相岸田文雄召开了一场“AI战略会议”。当天在官邸与研究人员和创业人才等开会时,岸田称“会着眼于AI的潜力和风险推进举措,速度感将是关键”。
据共同社报道,战略会议将由技术人员等专家和相关部门的负责人参加。据称,会议讨论了AI在教育领域的利用方法、与著作权的关系,并探讨了关于AI的国家战略。
在软银集团长达126页的财报中,公司还专门留出一个小节讨论其对“AI革命的持久信念”。不过,在该小节中,软银只是陈述了愿景基金对科技公司的长期支持、回溯过往成就,并没有具体谈到AI相关的内容或者标的。
不过,在财报发布后的演讲中,软银CFO后藤芳光多次谈到了AI。
他表示:
“市场现在比较平静,我们在上一季度看到了改善的迹象。坚实的防御现在已经到位,我们正准备随着人工智能革命的到来而展开攻势。”
后藤芳光在演讲中花了很大的篇幅来赞扬由OpenAI开发的ChatGPT。他还表示,AI时代的到来让软银CEO孙正义无比激动,"和他创办公司时一样兴奋"。后藤芳光称,孙正义已经不再参与公司的季度财务报告,他一直在花时间研究软银的人工智能战略,并为ARM制定上市计划。
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