王国斌等创立的泉果基金日前披露了公司第一张基金季报。
该份季报为泉果旭源三年持有期混合型基金的四季报,基金经理是曾经的“四冠王”赵诣。
该只基金也是去年唯二的百亿股票新基金之一。赵诣接手后稳扎稳打,上周末净值已超过1.04元。
【资料图】
泉果团队究竟是如何“安排”这只百亿新基金的?
答案已经揭晓!
此前,资事堂已经根据种种迹象推测,泉果旭源在去年12月和今年1月里大幅加仓,仓位可能已经逼近七八成。
事实也确实如此。
最新季报显示,截至去年末,泉果旭源的权益仓位已超过67%!
作为一只去年10月份成立的基金,这样的建仓速度只能用“火线加仓”来形容。
推动赵诣加仓的可能是去年四季度以来,不断改善的经济形势,以及基金本身的表现。
此前募集时,赵诣曾经表示要谨慎建仓,如果股市出现超预期大跌,也不排除快速建仓。
但事实是,泉果旭源恰好成立于去年最后也是最急的那一轮下挫过程中。
回头看,基金成立时点为建仓留下了“转瞬即逝”的一个底部位置,但对当时的基金经理来说,建仓的节奏其实并不容易把握。
最终看,赵诣还是稳健的抓住了一些机会,截至12月末,他管理的基金A股仓位超过65%,港股仓位约2%。
首批赵诣披露的持仓组合显示,在去年较低的市场位置上,他还是选择加仓最熟悉的新能源品种。
最终他的十大重仓股里有七只和新能源有关,此外还有高端制造零部件、电子和家电行业的代表性企业。
其中,宁德时代依然是赵诣的头号重仓股,净值占比8.49%,作为新能源行业中市值最高的公司之一,该股在去年以来的行情中反弹较慢,流动性和涨幅都比较利于大资金建仓。
第二名应流股份则是为高端制造业(包括大飞机)提供零部件的公司,应流股份并不属于机构们的网红个股,它的二级市场股权被几家上海公募公司所瓜分,现在则要加上赵诣了。
此外,泉果旭源的重仓股还包括恩捷股份(电池隔膜)、立讯精密(电子)、隆基绿能(新能源光伏)、三花智控(家电)、天赐材料、科达利、TCL中环、金博股份等。
总体上, 赵诣的前十大重仓股合计占股票市值比约70%,体现了一定的集中性。
赵诣在季报中也详细解释了他做上述布局的考虑。
一方面,短期来看,从12月开始,以新能源为主的公司前期因为涨幅较大,叠加对未来预期出现分歧,导致出现持续的调整,股价的下跌也意味着风险的释放,因此立足于基本面,选择有竞争力的公司(是纳入考虑的投资策略);
另一方面,鉴于上市公司将陆续进入业绩的预告期,将重点关注业绩出现拐点或者加速的行业。
赵诣还表示,未来更加关注有“增量”的投资方向,重点是三个:
一个是技术进步带来需求提升的方向,包括新能源和5G应用;
一个是国产化方向,尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业,
还有就是后疫情时代持续复苏的消费行业。
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