“浓眉大眼”的银行理财产品也亏了，投资者赎回了。钱向何处去？

(资料图)

答案是，相当一部分钱去秒杀“大额存单”了。

来自业界的消息，近几周，随着越来越多的资金加入，购买银行发行的大额存单成了一件既要“拼技术”，也要“拼手速”的活儿。

这究竟有多难呢？

这么说吧，和过年时秒杀平价茅台酒也没差多少了。

甚至有银行的理财经理表示，已经在“借贷”替客户囤额度了。

这真的值得么？

01

啥是“大额存单”

首先解释个名词：

大额存单：也称可转让存单。指的是由“银行业存款类金融机构”面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。

它有两个特点：

1、利息通常比银行定期存款要高；

2、到期前可转让（剩余期限不低于7天）。

由于有固定的利息回报率，大额存单的收益稳定性显然要好于理财产品。

在如今收益波动的时代，存单“保本保收益”的特性，更加凸显出其的优势来。

02

购买全靠“秒杀”

大额存单有多难买？下面这个例子可见一斑。

11月22日9点，一家城商行发行大额存单。

该行此次发行的品种是3年期大额存单，年利率3.3%，（可转让）。

白云（化名）早两天就收到该行理财经理的通知。因为知道大额存单难抢，她提前1天从各个账户里归集了资金，方便下单。

22日，白云提早5分钟登陆APP、填好金额、确认协议，看着时间一到9点，立马输入支付密码。

结果，网络连接图标转了几秒圈圈后，就直接显示额度已不足。

准备几小时，最后还是抢了个寂寞。

白云的境遇不是个例。

在网上，吐槽大额存单“难抢”的人，不在少数。

03

存单利率依然可观

作为一般性存款，大额存单的年利率，通常会在基准利率上有所上浮。

过去几年，在银行花式揽储的时代，3年期大额存单，年利率一度可以超4%。

然而，在经历了近年的几轮利率下调后，大额存单的利率早已默默走低。

根据资事堂的统计，目前最常见的3年期大额存单：

国有大行20万元起购的大额存单，年利率普遍在3.1%左右；

股份行的20万元起购的大额存单，年利率普遍在3.3%左右。

股份行中，渤海银行、恒丰银行的稍高，年利率有3.45%、甚至3.75%。而招行直接“躺平”，年利率只有2.9%。

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有些银行利率结构“奇特”

虽然，大额存单利率基本顺应着上述的结构。

但在个别银行，大额存单利率甚至比不上同期限的定期存款。

例如日前江苏银行上海分行日前推出的1万元起购，3年期的定期存款，年利率有3.5%。

但是，20万起购、同样是3年期的大额存单，年利率却只有3.3%。

细看下，不是该行存单利率特别低，而是该行搞活动的定期存款利率比较高

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僧多肉少，自然抢手

大额存单存在已久，为何如今越来预热？

来自银行一线的声音表示，理财产品的收益率下行，对存单销售有刺激作用。

过去一周，债市发生下跌，不少银行理财产品因大量配置债券，净值发生回撤。甚至殃及一些R1、R2风险等级的低风险产品。

在此情况下，不少风险承受能力较低的投资者，选择直接赎回，这批资金有一定的重新配置的需求。

还有一些理财经理表示，大额存单的成本高，盈利少，所以总行批的产品额度本来就少。僧多肉少，自然抢手。

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开始贷款抢额度

随着产品的销售走俏，一线的银行渠道经理们也开始焦虑、

来自业界的信息显示，为了“帮助”客户买到存单产品，甚至为未来的客户抢到额度，部分理财客户经理，开始安排“代购”存单。

有些客户经理在给客户群发“抢购”通知的同时，不惜亲自上阵，加入APP抢购行列。

甚至，还有银行客户经理，找人头贷款购买大额存单，囤积额度以备客户不时之需。

这样一来，原本就“一单难求”的大额存单，更火了。

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还是要理性看待

现在的大额存单销售，似乎已经出现了“不断催热”的循环之中。

额度少——客户买到的少——刺激客户买入欲望——加剧渠道销售紧张状态——客户买到的更少。

不过，在一些券商分析师的看法中，过度追捧大额存单并不是一个会长期存在现象。

从此次热潮的源头——债市——去考虑，固收产品的赎回高峰期已过去。随着抛售金额的减少，债市有望进入相对平稳的运行状态。

只要债市平稳，理财产品的收益就会逐步平稳，并恢复到正常的回报率。

这个时候，定价更加灵活多元的银行理财可能会重新占据投资者的心智，并分流如今追捧存单的部分热钱。

但也有一线销售渠道认为，考虑到今年以来银行理财产品已经两度出现阶段性亏损，理财产品的投资热度恢复，需要一定时间。