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货币基金也亏了?!


(资料图)

接着说债基和银行理财亏损的事,
据券商统计,不管大行、股份行,还是城商行、农商行,短期固收类理财产品近半个月的平均年化收益率都是负的。
破净比例(净值小于1,意味着投资者不但没有获得收益,甚至损失了部分本金)也是直线上升,已经逼近今年3月份。
面对此种情况,有一些风险承受能力比较低、或者流动性要求高的用户选择了赎回,
那赎回的钱能往哪投呢?
今天就来总结一波~

01

几乎零回撤的产品

(1)货币基金
提起零回撤的产品,不少人第一个想到的可能就是货币基金。
但咋说呢?货币基金没有想象的那么“只赚不亏”。
不少人“货币基金零回撤”的印象可能是余额宝给的,2013年5月,余额宝成立以来从没亏过一天。
但余额宝没亏过,不代表其他货币基金没亏过啊。
比如这只,在这一波中就亏了。
为啥亏呢?
债券仓位太高,平均在40%左右,三季度又提到了51%。
作为对比,余额宝的债券仓位平均只有10%左右,剩下大部分都存成了银行存款。
这样,即使债券仓位某日小亏,但当日的利息收入也能覆盖亏损,这才有了余额宝“成立近10年,从没亏过一天”的传奇。
不过,懒猫梳理了下,
700多只货币基金中,只有23只出现过短暂亏损,占比不算高。
而且亏损幅度不大,最大回撤只有0.06%。
亏损后也能很快收复失地,大部分都能在1-2天内收复失地,用时最长的大概是17天收复失地。
从这个角度来说,你把货币基金当做“类零回撤”产品也不是不可以~
(2)存款
如果货币基金你也拿不住,那不妨把目光往回转,考虑下存款~
不是开玩笑哦,不考虑流动性,单看收益的话,有的存款已经比货币基金高了。
余额宝过去1年的收益也就1.73%,过去2年总收益是3.9%。
但四大行一年定存的利率已经给到了1.9%,2年年利是2.4%(算总收益的话是4.8%),中小银行还要更高一些。
不考虑货币基金可以随时变现的优势,存款是更好的选择。如果你有一笔钱长期不用,那存货币基金还真没存定期赚的多。
而且,存款也不只有定存一种,形式还是蛮多的:
1)大额存单
这种一般是20万起存,金额大了,收益也会再高一些。
工行3年期大额存单年利率是3.1%,
某民营银行3年期大额存单年利率是3.35%,
还有一家民营银行利率更高一些,年化利率是4%和4.2%(这两款产品没啥区别,4.2%的要靠抢(很难抢到),4%的可以预约存)。
2)银行结构性存款
银行的结构性存款一般会挂钩某类资产。
行的“中证500看涨自动赎回”为例,它挂钩中证500指数,约定了9个观察日。
只要在这9个观察日中的任一天,中证500的收盘价高于期初价格,投资者就能获得5.15%的年化收益,反之则只能拿到0.5%的收益,有点像和银行对赌。
某家银行还有挂钩“XX全球资产轮动指数”的结构性存款
这个存款要存2年,2年后如果指数涨幅超过10%,银行给你按年化5.3%计算收益。
最差的情况,如果指数跌了,银行按年化4.8%给你计算收益。
也就是说这个产品的年化收益介于4.8%-5.3%之间。
当然也有风险,这是个美元产品,存进去的是美元,取出来的也是美元,2年后如果美元汇率跌了,你也会承担一部分汇兑损失。
3)特定养老储蓄
还有刚刚试点的特定养老储蓄产品,
据说5年期年利率能到3.5%-4%,比普通存款高不少。
存款期限也要长得多,分为5年、10年、15年、20年四档。
目前只在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展试点,
不过存入有限制,要求“客户年龄+存款期限 > 55年”,年轻人可能不符合条件,但真想买的话也有途径,以父母的名义买呗!
(3)理财险
理财险也是一个方向,而且收益不算低,不少理财险号称“长期持有,复利接近3.5%”
缺点嘛,就是持有时间长
以某理财险为例,要投保到第8年,现金价值才超过累计保费。
这里解释下,
现金价值就是你退保时,保险公司返还给你的钱。
“投保到第8年,现金价值才超过累计保费”意思是,前8年你取出来的话,不仅不赚钱反而亏钱。
“长期持有,复利接近3.5%”是说,当你持有十几二十年,甚至更长时间后,才能赚取3.5%的复利。
(4)券商收益凭证
券商受益凭证有两种:
一种是和某类资产挂钩,也就是和券商对赌的。这种和刚刚说的银行结构性存款一个性质。
不过券商没有银行厚道,招行那个对赌失败,还给你0.5%的利息,比活期高,券商基本是让你拿回本金,很少给利息。
还有一种不挂钩资产,给你一个预期收益率的。
这个收益率怎么算出来的呢?
在人民币存款基准利率的基础上加点算出来的,本质上是券商向你借了一笔钱,然后到期后还本付息。
(5)提前还房贷
以上都是“开源”的法子,但赚钱嘛,开源是个路子,节流也是个路子。
懒猫这里还有个“节流”的法子,那就是提前还房贷。
看下2008年以来的房贷平均利率,最低也有4.5%。
而前面说了,当下大部分极低风险理财最高也就能给到3.5%的收益,微众银行4%的大额存单都已经被疯抢了。
所以,如果手里真有一大笔长期不用的闲钱,提前还房贷可能还真不失为一个好选择。

02

低回撤的产品

多低算低呢?
我们以债券基金的平均表现为标准。
过去3年,债券基金的平均年化收益是3.12%,最大回撤是1.52%,这一波最大回撤是0.65%。
回撤比它低,且有对应基金的主要是这3个指数:短债基金指数、同业存单指数、中证短融。
比较这3个指数的收益和回撤,
短融的性价比最高,不仅收益最高,而且回撤也和同业存单差不多,比短债基金小一大截。
那什么是短融呢?
就是企业在银行间市场发的短期(1年内)融资券。
中证短融指数是从中优选“投资级”的短融券作为样本,编制成的一个指数。
基金方面
目前,短融基金主要是这几个:过去3年年化收益2.5%左右,最大回撤约是0.3%。
同业存单指数基金和短债基金之前介绍过,可以参考这两篇文章:
短债基金:“余额宝”最佳替代!手把手教你挑选短债基金
同业存单指数基金:什么?!你还在买余额宝?

本文作者:懒猫,来源:懒猫的丰收日,原文标题:《货币基金也亏了?!》

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