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1、分析师态度

本周策略观点都转向积极，政策底确认得到共识。而在看好的方向上，短期房地产、可选消费等政策强催化更受关注，中长期来看，成长的景气赛道，消费医药的估值切换等也是持续认可的方向。

2、强势反弹后关注什么？

招商策略指出，近期在内部防控政策重磅调整、房地产政策边际进一步改善，外部通胀超预期回落、美债收益率加速下行的背景下，A股面临的利空接连落地。当前A股已经类似2012年底和2018年底见底回升，进入中期反转的结构性上行周期。根据当前事件驱动的特征非常明显，同时临近年底政治局会议和中央经济工作会议，如何稳增长成为下一个阶段的关注要点。

三个方向值得重点关注：稳地产、加快医疗新基建和数字新基建，对应的行业结构为龙头地产、地产链消费、医药医疗、计算机等行业。

中信策略也分析道防疫政策调整方向，外部流动性预期拐点，地缘扰动改善三大因素都已明确，分别改善基本面、估值和风险偏好，A股全面修复行情已确立，市场易涨难跌。并强调可提高仓位均衡配置，重点关注政策受益更明显的精准防控、地产产业链、全球流动性拐点三条主线。

天风策略指出，板块上，首先情绪修复的是9-10月过渡演绎长期悲观预期的港股、大消费、大金融，这也有利于稳住大盘指数，避免系统性风险，搭住市场和经济的台子。随后，在中国经济复苏路径清晰之前，市场主线大概率回到〖内需且与总量经济关系不大的方向〗，包括：大安全、海风大储、工业互联网、动保、电力、医疗服务。