近期光伏板块走势大幅分化，新技术HJT、光伏设备公司迈为股份、奥特维等股价创下历史新高，组件环节的天合光能则连续大跌。

消息面上，通威股份入局光伏事件持续催化：上周华润电力公布3GW组件集采中标候选人，通威、亿晶光电、隆基均入围。通威以1.942元/瓦的最低报价成为第一中标候选人，亿晶光电和隆基的报价分别为1.995元/瓦和2.02元/瓦。此次华润组件集采将选择一家供应商，如无异议，通威将成为此次集采独家供应商。

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可能有哪些影响？

平安证券指出，光伏产业链由上至下分为硅料、硅片、电池片、组件四大环节，最下游为终端电站，手握硅料、电池端巨大产能的通威若大举进军组件环节，将拥有显著的成本竞争优势。

光大证券指出，通威股份采用硅料盈利补贴组件盈利的做法，拉低组件招标价格可以推进其组件市占率快速提升，在这种情况下，竞争对手即便在未来硅料价格下跌过程中也很难留存或扩张盈利，进而打破了前期光伏行业博弈的逻辑。

对整个产业链可能有何影响？国海证券认为，组件价格或迎拐点，光伏运营商收益率有望提升。

据国海证券测算，光伏组件下降5-8分/W，光伏电站IRR有望提升0.4-0.6pct。据光伏们，硅料价格持续高位运行背景下，8月组件需求疲软，交易量逐渐下滑。

国海证券指出，此次通威最低价预中标或预示组件竞争格局恶化，组件价格或将迎拐点，光伏运营商利润率有望提升。

华西证券也指出，一旦光伏上游产业链竞争格局的加剧，价格战最终的受益者将会是下游运营商，成本下滑将增厚绿电运营企业利润，叠加目前可在能源能源补贴欠款问题有望进一步解决，下游绿电运营商有望迎来价值重估。

行业估值是否会有变化？

光大证券认为，光伏行业整体估值将承压。从基本面来说，国内项目短期竞争会加剧，但是海外渠道建立需要时间，短期没有必要过激地担忧格局变化。

国金证券则认为，目前看来，有能力搅局头部组件竞争格局的企业，有且仅有通威一家，组件环节“高壁垒”的基本逻辑并未被打破，市场反应过度，调整创造布局良机。

其指出，组件实际上是光伏产业链竞争壁垒最高环节，当前的头部组件企业，都是经历了好几轮行业周期洗礼的业内最优秀玩家，在海外市场份额、新技术布局等方面仍然处于相对领先地位。

近日股价受通威组件中标央企订单事件影响，其认为更多是对情绪的冲击，公司长期成长的逻辑根基并无动摇，当前位置其仍然坚定看好各家组件龙头，调整创造布局良机。

展望后市，中泰证券指出，从产业链供给来看，三季度末多晶硅供应有望放量，产业链价格见顶信号明确，对产品价格更为敏感的集中式电站将逐步启动接棒，光伏景气度将持续。

西南证券也指出，硅料新增产能将开始逐步释放，下游需求将获得充分满足，环比增速提升。短期看通威下游扩张组件业务将影响行业格局，光伏板块是机不是危，长期看各国新能源替代化石能源需求增大，仍然继续看好光伏板块。