往年12月，各家银行的揽储大战“硝烟”弥漫，今年银行的资金面上演了“东线无战事”。

最直观的感受是，理财产品的基准收益率开始“躺平”。在部分主流的大行APP上，跨年的理财产品收益率和不跨年的没啥区别。

至于存款送礼、理财“加息”、攒积分兑大奖等常规促销活动，也频度大减。真正下力气搞的主要是中小银行。

储户“薅羊毛”大战不再，或许反映了今年年关的资金面重要特点——相对宽松！

而相对躺平的理财产品收益率，对于A股市场的表现似乎也不是坏事。

存款利率多数持平

资事堂首先观察了各家银行APP的存款频道，这个往年揽储大战的主战场之一，今年普遍偃旗息鼓，平稳运行。

以利率上浮表现较好的大额存单为例。

3年期的大额存单，起购价一般为20万或30万。目前国有大行的最高利率普遍为3.35%；股份制银行一般为3.55%，都相对平稳。

大额存单收益率都如此，更遑论普通定期存款产品。

某国有大行3年期和5年期的定期存款，年利率均为2.75%，和央行基准利率持平。

就连往年揽储非常凶的民营银行，其存款产品最高年化利率普遍只有3.75%左右。

而且大部分银行也没有祭出加速券等揽储利器，银行揽储的劲头明显偏小。

跨年理财“基准收益”不升反降

不仅是存款，银行理财也是一样，后者作为银行APP最受欢迎的频道，近年表现十分红火。

但即便是这个热门频道里，多数银行理财产品的收益率没有太快的攀升。即便是最受欢迎、最受短期利率影响的现金管理类理财产品，也是如此（见下图）。

而一些跨年末的周期性产品，如要求28天持有期或月开的理财产品，其业绩比较基准也未见明显抬升。

例如交银理财稳享受固收精选1个月定开202002理财产品。该产品最新业绩比较基准为3.1%-4.00%，最新投资周期为2021年12月10（含）-2022年1月11日（含）。

这一产品周期明显可跨年，但其业绩比较基准和上一个（非跨年）周期产品基本持平。

值得注意的是，还有部分跨年理财产品出现了“业绩比较基准”不升反降的情况。

例如以及股份制银行的一个月度开放的理财产品，该产品的新一投资周期为2021年12月7（含）-2022年1月6日（含），即跨年末。

其最新业绩比较基准为2.9%-3.9%，业绩比较基准上限、下限均较上一周期下调了0.1个百分点。

尽管理论上业绩比较基准不一定等于收益率，但这一数据还是可以给出一定的参考意义。

为何佛系？

对于今年年末银行揽储的“佛系”态度，或许与以下几个因素有关：

其一、今年各类银行均在压降揽储成本，且力度很大。

其二、资管新规过渡期即将结束，理财产品的资金投向日益规范，非标等高收益资产的投资比例压降，也限制了产品收益提高的空间。

其三、也是最明显的是，今年年末银行体系流动性合理充裕，通过各种手段进一步吸引资金的动力下降。

也有中小银行花样“翻新”

当然，不是所有银行都那么佛，一些中小银行还是会比较积极的推出一些吸引资金的活动。

比如，九江银行在12月份搞了个财富客户新体验活动。这个活动提出，对该行月均AUM在5万元（含）以上的客户，按照每月月均AUM的大小（共分5万元/30万元/100万元/200万元/600万元5个等级）领取对应的礼品。

比如，上月月均AUM在5万元（含）以上的客户，每月可领取九汇5元券、九汇9.9元优惠券，生日当月还可领取1288个九银豆。

而上月月均AUM在600万元（含）以上的客户，每月可领取70万元的大礼包，升级福利九汇100元优惠券，以及生日当月还可领取5888个九银豆。

这个活动虽然新颖，但似乎从优惠力度看，和往年的各地方城商行的冲刺力度似乎仍不能相比。而这样的活动，在今年已经是力度比较突出的。