曾经如火如荼发展的银行基金智能投顾业务，在12月中旬突然出现批量暂停。

自2021年12月10日起，不少大型银行的基金智能投顾业务开始暂停买入功能。其中包括业内知名的招行“摩羯智投”、工行“AI投”，以及广发银行、江苏银行、中信银行等会有的智能投顾业务。

在相关银行的公开回应中，“配合监管要求”成了上述调整举措的主要表述。

那这究竟是怎么回事呢？

智能投顾纷纷“受限”

12月10日，招商银行在其App发布了一封致摩羯智投持有者的信，表示目前为了配合监管要求，招商银行已暂停摩羯智投的购买功能，但原持仓客户的赎回及调仓交易不受影响。

“摩羯智投”是招商银行的智能投顾产品，于在2016年底上线，是银行进军智能投顾领域的大门的标志性产品。

事实上，银行智能投顾业务的暂停并非个例。

12月4日，工商银行APP发布公告，该行正在对其智能投顾产品“AI投”产品进行规范改造，自12月4日起暂停AI指数、AI智投和AI策略产品申购交易，存量客户赎回和调仓交易不受影响。后续存在不能继续提供AI投产品服务的风险。

此外，农业银行、中信银行、江苏银行等多家智能投顾服务也暂停申购功能，不过存量客户服务均不受影响。

源自监管要求

那么导致各家银行纷纷“暂停”智能投顾业务新增规模的起因是什么呢？

是监管的规范要求。

公开信息显示，此前，多地证券监管部门下发了《关于规范基金投资建议活动的通知》。

该《通知》明确：基金组合策略建议属于基金投顾业务，须由专业持牌机构统一经营。

同时《通知》还对非持牌机构提出了“四不得”核心要求：

包括：不具有基金投资顾问业务资格的基金销售机构，不得提供基金投资组合策略投资建议、不得提供基金组合中具体基金构成比例建议、不得展示基金组合的业绩、不得提供调仓建议。

后者或许意味着，没有获得基金投顾时点资格的机构将无法以任何其他形式包括“智能投顾”的名义，提供基金投资组合策略建议。

而截至目前，获得基金投顾试点资格的机构共60家，其中银行试点机构为3家，分别为工商银行、招商银行、平安银行。

智能投顾“路在何方”？

但目前“暂停”智能投顾的银行中，工商银行、招商银行和平安银行都在列。这是什么情况呢？

业内观点认为，此次这三家银行也一同暂停了新增的基金智能投顾业务，或许意味着，上述业务的流程也需要进一步梳理和规范。

所谓的智能投顾和普通意义上的基金投顾之间差异主要在于，前者是运用了机器学习算法的智能理财服务。

而后者是人工决策为主，并且“全权受托”，即在客户的委托权限内全权做出决策。

此外，一些银行的智能投顾配置往往还不是单纯的基金组合配置，还包括银行理财、现金管理产品，这可能也和监管部门的思路有所差异。

总体来说，智能投顾作为一个比基金投顾试点资格诞生更早的业务，即将在监管部门的指导下进行一定的规范，而后续进展如何，还有待观察。